Banky sa začali biť o vklady: Prečo to signalizuje hlbší problém?
V poslednom období sa situácia na slovenskom bankovom trhu dramaticky mení. Finančné inštitúcie, vrátane tých najväčších, sa predbiehajú s ponukami na zvýhodnené úročenie vkladov, čo len dokazuje existujúce napätie v hospodárskej sfére. Úrokové sadzby na vkladoch sa opäť zvyšujú, a to aj napriek tomu, že Európska centrálna banka (ECB) postupne znižuje úrokové sadzby.
Finančný analytik Šimon Pekar z Finaxu poukazuje na zaujímavý trend — objem eurových vkladov domácností v slovenských bankách za posledné dva roky vzrástol z 44,7 miliardy eur na takmer 50,5 miliardy eur. Aj keď sa priemerné úrokové sadzby na nových vkladoch výrazne znížili, záujem o sporenie prichádza do popredia.
Pokles záujmu o termínované vklady
Banky však čelili aj poklesu záujmu o termínované vklady. Marián Búlik z OVB Allfinanz Slovensko varoval, že záujem o nové vklady poklesol na menej než jednu miliardu nových vkladov mesačne, čo je výrazný pokles z dlhodobej úrovne okolo 1,2 miliardy. Tieto skutočnosti naznačujú, že napriek rastu objemu vkladov môže ísť o varovný signál o súčasnej hospodárskej situácii.
Odkiaľ pochádza rastúci záujem?
Príčiny, prečo sa banky snažia prilákať vklady, sú viaceré. Búlik vyzdvihuje, že na začiatku roka došlo k odčerpaniu zdrojov finančných inštitúcií predajom štátnych dlhopisov v objeme 500 miliónov eur. Trh s termínovanými vkladmi je zároveň úzko prepojený s financovaním úverov, čo naznačuje, že banky sa preorientovávajú na získavanie kapitálu prostredníctvom vkladov.
Nízka miera úspor
Ďalším alarmujúcim faktom je nízka miera úspor, ktorá na Slovensku patrí medzi najnižšie v eurozóne. Podľa analýz si Slováci vlani odložili len 3,6 percenta svojho príjmu. V roku 2023 to síce vzrástlo na 6 percent, no historické prehľady ukazujú, že v minulosti sa úspory pohybovali okolo 10 percent. Eurozóna doteraz dosahovala priemernú úroveň 14 až 15 percent.
Budúcnosť bankového sektora
Ekonomické predpovede naznačujú, že tempo spomaľovania rastu vkladov môže v roku 2026 ešte viac zosilnieť. Gábriš z ČSOB varuje pred vládnymi opatreniami, ktoré znížia príjmy domácností, a viedli k rastu životných nákladov. Taktiež sa očakáva predaj ďalších dlhopisov štátom, čím sa opäť odčerpajú prostriedky z bánk.
Analytici sa zhodujú na tom, že banky by mali začať hľadať zdroje aj mimo tradičných vkladov. Vydávanie dlhopisov je jednou z ciest, ako získať ďalší kapitál. No vysoká miera úspor sa nemusí automaticky premeniť na väčší objem investícií do miestnych podnikateľských aktivít, keďže z terciárnej sféry často putujú financie do nehnuteľností alebo zahraničných firiem.
Rastúca konkurencia medzi bankami o vklady je tak symptomatická pre neustále sa meniacich ekonomických podmienok, pričom ďalšie kroky a opatrenia budú kľúčové pre udržanie stability na trhu a zlepšenie stave slovenských domácností.
